Negociação sistemática de livros

O Livro do Trader Sistemático.

Saiba exatamente as ações mais atualizadas para negociar. Compre e venda usando um sistema testado pelo tempo. Gerencie seu risco como um gestor de fundos profissional.

Você também aprenderá:

Como fazer retornos de até 150% usando esta metodologia Como você pode evitar grandes perdas ao investir e negociar As etapas que eu fiz para pagar minha dívida de US $ 250,000 (9% de juros) em 18 meses. Estratégias adicionais de curto prazo para negociar por um rendimento de 3% & # 8211; 20% dentro de 5 dias Para 3X seu potencial de negociação quando um bom comércio é encontrado.

Collin Seow.

O Sr. Collin Seow é um Gerente de Carteira (CPM) qualificado e possui uma qualificação de Técnico Financeiro Certificado (CFTe). Ele é membro da MENSA Singapore e do Technical Analyst Society Institute (TASS). Palestrante regular em numerosas conferências e seminários, ele foi recentemente convidado para falar tanto na Conferência de Investimentos em Ações quanto na Conferência MetaStock 2011.

Ele é um colunista quinzenal de Shares Investment Publications e foi destaque no livro intitulado "Secrets of Highly Profitable Traders", que está na lista de best-sellers do The Straits Times por 21 semanas.

Negociação Sistemática.

Um novo método exclusivo para projetar sistemas de negociação e investimento.

EBook gratuito com todas as edições impressas.

Informação do produto.

Formato (s): Capa Dura - eBook.

ISBN (s): 9780857194459 - 9780857195005.

Publicado: 14 de setembro de 2015.

Nº de páginas: 324.

SKU (s): 873890 - 873970.

Sobre o autor.

Robert Carver.

Robert Carver é um investidor independente, trader e escritor. Ele passou mais de uma década trabalhando na cidade de Londres antes de se aposentar da indústria em 2013. Robert inicialmente comercializou produtos derivativos exóticos para o Barclays Investment Bank e depois trabalhou como gerente de portfólio da AHL - um dos maiores hedge funds do mundo - antes, durante e depois do colapso financeiro global de 2008. Ele. Leia mais sobre Robert Carver.

Listagem de Conteúdos.

- Negociação sistemática e investimento.

- Quem deveria ler esse livro.

- O material técnico.

- Por que você deve iniciar a negociação do sistema agora.

- É perigoso lá fora.

- Por que você deveria ler este livro?

- Os humanos deveriam ser grandes comerciantes, mas.

- Regras comerciais simples.

- Cumprindo o plano.

- Bom design do sistema.

- O que faz uma boa regra de negociação.

- Quando as regras de negociação não funcionam.

- Por que certas regras são lucrativas?

- Classificação de estilos de negociação.

- Alcance taxas de Sharpe.

- Os perigos do ajuste excessivo.

- Algumas regras para encaixe efetivo.

- Como eu escolho minhas regras.

- Otimizando foi mal.

- Salvando a otimização de si mesmo.

- Fazendo pesos à mão.

- Incorporando índices de Sharpe.

- Por que um quadro modular?

- Os elementos do framework.

- Escolha do instrumento e estilo de negociação.

- Resumo da escolha do instrumento.

- O que faz uma boa previsão.

- Negociação discricionária com stop loss.

- A regra 'não-regra' do investidor alocar o investidor.

- Dois exemplos de regras sistemáticas.

- Adaptar e criar regras de negociação.

- Selecionando regras e variações de negociação.

- Resumo das regras e previsões de negociação.

- Combinando com pesos de previsão.

- Escolhendo os pesos previstos.

- Resumo para combinar previsões.

- A importância da segmentação de risco.

- Definir um alvo de volatilidade.

- acumulando lucros e perdas.

- Qual porcentagem do capital por negociação?

- Resumo da segmentação por volatilidade.

- Quão arriscado é isso?

- Alvo de volatilidade e risco de posição.

- Da previsão para a posição.

- Resumo para dimensionamento de posição.

- Portfólios e pesos de instrumentos.

- Pesos do instrumento - alocadores de ativos e comerciantes de sistemas.

- Pesos do instrumento - negociação semi-automática.

- Multiplicador de diversificação de instrumentos.

- Um portfólio de posições e negócios.

- Resumo para criar uma carteira de subsistemas de negociação.

- Velocidade de negociação.

- Calcular o custo de negociação.

- Usando os custos de negociação para tomar decisões de design.

- Negociação com mais ou menos capital.

- Determinação do tamanho total da carteira.

- Resumo dos sistemas de adaptação para custos e capital.

- Usando o framework.

- Usando o framework.

- Usando o framework.

- Fontes de dados livres.

- Corretores e plataformas.

- Automação e codificação.

- O sistema A e B: tomador de lucro antecipado e tomador de perda precoce.

- A regra de crossover de média móvel exponencialmente ponderada (EWMAC).

- A regra de negociação de carry.

- Mais detalhes sobre bootstrapping (técnico)

- Correlações de regras gerais.

- Cálculo do multiplicador de diversificação.

- Calcular a volatilidade dos preços a partir dos dados históricos.

- Negociação sistemática e investimento.

- Quem deveria ler esse livro.

- O material técnico.

- Por que você deve iniciar a negociação do sistema agora.

- É perigoso lá fora.

- Por que você deveria ler este livro?

- Os humanos deveriam ser grandes comerciantes, mas.

Links Úteis.

Texto de jaqueta.

- Maneiras simples e eficazes para projetar estratégias eficazes.

- Uma estrutura completa de gerenciamento de posição que pode ser adaptada às suas necessidades.

- Como os comerciantes sistemáticos podem criar ou adaptar as regras de negociação para prever os preços.

- Tomar decisões comerciais discricionárias dentro de uma estrutura sistemática para o gerenciamento de posições.

- Por que tradicionalmente, apenas os investidores devem usar sistemas para garantir a diversificação adequada e evitar a rotatividade onerosa e desnecessária do portfólio.

- Adaptar estratégias dependendo do custo de negociação e quanto capital está sendo usado.

- Exemplos práticos dos mercados do Reino Unido, EUA e internacionais, mostrando como o framework pode ser usado.

Revisões profissionais.

"Um olhar notável dentro de negociações sistemáticas nunca vistas antes, abrangendo desde pequenos traders institucionais. Isso não é apenas para traders algorítmicos, é valioso para qualquer pessoa que precise de uma estrutura - que é todos nós. Carver explica como testar corretamente, aplique riscos constantes, posições de tamanho e portfólios, e meu favorito, sua regra de negociação "sem regras", tudo explicado com cenários. Ler isso beneficiará todos os traders. " - Perry Kaufman, autor de Trading Systems and Methods, 5ª edição (Wiley, 2013)

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.

O comércio algorítmico é geralmente percebido como uma área complexa para os iniciantes se familiarizarem. Abrange uma ampla gama de disciplinas, com certos aspectos que exigem um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Por conseguinte, pode ser extremamente desanimador para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são fáceis de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de maneira iterativa e contínua.

A beleza da negociação algorítmica é que não há necessidade de testar o conhecimento sobre capital real, já que muitas corretoras oferecem simuladores de mercado altamente realistas. Embora existam certas ressalvas associadas a esses sistemas, elas fornecem um ambiente para promover um nível profundo de entendimento, sem absolutamente nenhum risco de capital.

Uma pergunta comum que recebo dos leitores da QuantStart é "Como faço para começar no comércio quantitativo?". Eu já escrevi um guia para iniciantes sobre negociação quantitativa, mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, decidi recomendar meus livros de negociação de quantia de nível de entrada favoritos neste artigo.

A primeira tarefa é obter uma visão geral sólida do assunto. Eu descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e entendido. Os melhores livros que encontrei para esse fim são os seguintes:

1) Negociação Quantitativa por Ernest Chan - Este é um dos meus livros financeiros favoritos. O Dr. Chan oferece uma excelente visão geral do processo de criação de um sistema de negociação quantitativo "de varejo", usando o MatLab ou o Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que "qualquer um pode fazê-lo". Embora haja muitos detalhes que são ignorados (principalmente por questão de brevidade), o livro é uma ótima introdução sobre como funciona o comércio algorítmico. Ele discute geração alfa ("o modelo comercial"), gerenciamento de risco, sistemas automatizados de execução e certas estratégias (particularmente momentum e reversão à média). Este livro é o lugar para começar. 2) Inside the Black Box por Rishi K. Narang - Neste livro, Dr. Narang explica em detalhes como funciona um fundo de hedge quantitativo profissional. É lançado em um investidor experiente que está pensando em investir em tal "caixa preta". Apesar da aparente irrelevância para um comerciante de varejo, o livro realmente contém uma riqueza de informações sobre como um "bom" sistema de negociação de quantum deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e gerenciamento de risco são delineados, com idéias sobre onde procurar mais informações. Muitos comerciantes de algo de varejo poderiam fazer bem para pegar isso e ver como os 'profissionais' realizam sua negociação. 3) Negociação Algorítmica & amp; DMA por Barry Johnson - A frase "negociação algorítmica", no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução usados ​​por bancos e corretores para executar transações eficientes. Eu estou usando o termo para cobrir não apenas os aspectos de negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o quant varejo? De modo nenhum. Possuir uma compreensão mais profunda de como as trocas funcionam e a "microestrutura de mercado" pode ajudar imensamente a lucratividade das estratégias de varejo. Apesar de ser um tomo pesado, vale a pena pegar.

Uma vez que os conceitos básicos são apreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia de negociação. Isso é geralmente conhecido como o componente de modelo alfa de um sistema de negociação. As estratégias são fáceis de encontrar nos dias de hoje, no entanto, o verdadeiro valor vem em determinar seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:

4) Algorithmic Trading por Ernest Chan - Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro, ele escapou ao momentum, à reversão à média e a certas estratégias de alta frequência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos da implementação, embora com mais complexidade matemática do que na primeira (por exemplo, filtros de Kalman, estacionariedade / cointegração, CADF, etc.). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C ++, Python / pandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento mais recente do mercado, já que o primeiro livro foi escrito há alguns anos. 5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura de mercado, que eu pessoalmente acho que é uma área essencial para aprender, mesmo nos estágios iniciais da negociação de quant. A microestrutura de mercado é a "ciência" de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem na carteira de pedidos. Está intimamente relacionado a como as trocas funcionam e o que realmente acontece quando uma negociação é feita. Este livro é menos sobre estratégias de negociação como tal, mas mais sobre coisas para estar ciente ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais do espaço financeiro financeiro consideram isso um excelente livro e também o recomendo.

Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e seu profundo relacionamento com os custos de transação), bem como gerenciamento de risco e portfólio. Eu dicarei livros para esses tópicos em artigos posteriores.

A Quantcademy.

Participe do portal de associação da Quantcademy que atende à crescente comunidade de traders de quantificação de varejo e aprenda como aumentar a lucratividade de sua estratégia.

Idiotice de Investimento.

Negociação sistemática, Finanças quantitativas, Investimento, Ativismo financeiro, tomada de decisão econômica.

Material comercial sistemático.

Artigos ocasionais no meu próprio sistema de negociação.

Artigos gerais ocasionais sobre negociação sistemática.

Série: Usando dados aleatórios para projetar sistemas de negociação.

Série: Gerenciamento de risco sistemático.

Tecnologia.

Série: código Python usado no livro.

Series: Como fazer com que os APIs de API de python nativos interativos funcionem.

Obtendo dados históricos.

Obtendo dados de mercado em fluxo.

Série: Como obter API de corretores interativos e python via swigby 101.

Série: Um guia para as porcas e parafusos da implementação de um sistema sistemático de negociação de futuros.

Series: Pysystemtrade - meu mecanismo de backtesting de Python de código aberto.

Otimizando na presença de custos.

Correção de capital.

Docker e sistemas de negociação automatizados.

Outros artigos sobre tecnologia de negociação sistemática.

Docker e sistemas de negociação automatizados.

38 comentários:

oi Rob, seus sistemas estão disponíveis para compra, assinatura? Obrigado, Robin.

Não nunca. Há material suficiente no meu livro e neste site para reproduzir o sistema comercial que uso, gratuitamente.

Como sua estrutura lida com a inevitável perda de energia ou conexão com a Internet?

Por exemplo, talvez sua estrutura detecte uma condição que exija que um pedido seja feito, mas a energia seja desligada ou a conexão com a Internet caia.

Oi Robert, ótima pergunta. Sim, eu corro minhas coisas em casa.

O FC escreveu esse comentário, que eu deletei acidentalmente:

A vantagem fiscal vale o problema de desenvolvimento, o risco de crédito e o pior spread bid-ask? & quot;

Eu não tenho um problema com as apostas espalhadas, mas é verdade que, se um futuro estava disponível nos mesmos termos (mesmo tamanho de tiquetaque) eu troquei o futuro.

Excelente - já pedi seu livro. Aguardando entrega do editor.

Oi, Rob, eu li ótimas críticas sobre o seu livro e fui aconselhado por um amigo para dar uma olhada nele, no entanto, eu sou novato para negociação e investimento, você pode me aconselhar o que ler e aprender antes de começar a ler seu livro?

Essa é uma questão difícil, pois depende de em que nível você está e em que direção deseja entrar. Se você quiser negociar futuros, ler livros de Jack Schwagers seria um bom começo.

Grande livro. Eu queria que você soubesse que nos especializamos na execução de estratégias sistemáticas de negociação para clientes nos mercados de futuros e commodities. Oferecemos suporte a várias plataformas diferentes, incluindo TradeStation, TradingBlox, Mechanica, e fornecemos acesso a quase todos os produtos aprovados pela CFTC em todo o mundo. Se você conhece alguém que precisa de ajuda para colocar suas estratégias no mercado, podemos ajudar na execução e reconciliação e fazer um excelente trabalho (por mais de 20 anos).

em primeiro lugar, obrigado por escrever o livro, achei muito detalhado e útil.

Em seu livro, você menciona como é difícil superar os custos das apostas com spread. Para a maioria dos cidadãos da UE, os ganhos em apostas com spread são isentos de impostos. Isso é parte desse cálculo? Felicidades.

Não, eu não incluí imposto no cálculo. Mas as apostas de spread são cerca de 10 vezes mais caras do que os futuros de negociação. O imposto precisaria ser insanamente alto em futuros para tornar as apostas mais competitivas.

Ok, sim, isso é muito doente. Quando o novo livro está chegando?

Você já fez alguma gravação de chamada? Parece um bom ajuste para um sistema de comércio sistemático. Felicidades.

Eu não tenho, mas sim estratégias de volatilidade curta como esta são uma coisa boa.

Me deparei com seu site enquanto procurava por alguém que usa python para negociação. Felizmente eu encontrei você. Gostaria de agradecer pelas informações que você compartilha conosco.

Estou totalmente interessado em seu livro. No entanto, tenho uma dúvida sobre o conteúdo. Você explica uma estratégia que você usa para negociar futuros ou estratégias que podem ser empregados? Porque eu nunca negocio futuros e gostaria de começar a negociar, aprendendo passo a passo a partir das diretrizes do seu livro, se for esse o caso. O que devo esperar do seu livro?

Desde já, obrigado.

Oi. Sim, explico algumas estratégias básicas para negociar futuros (também ETF's e spread bets). Mas eles já assumem alguma familiaridade com o futuro. Leia algo como amazon / Trading-Commodities-Financial-Futures-Step - / dp / 0134087186 / (primeiros quatro capítulos)

Depende do seu período de espera. Atualmente eu provavelmente atualizo demais (por hora), dado um período de espera de algumas semanas ou mais. Eu poderia facilmente atualizar tudo diariamente, e mesmo na próxima iteração do meu código, o que eu planejo fazer.

Obrigado. Como minhas regras de negociação serão lentas, espero períodos de manutenção semelhantes. Uma taxa de atualização diária provavelmente será rápida o suficiente. No entanto, com várias trocas em vários fusos horários envolvidos, isso leva à pergunta: "o que é o fim do dia?" Talvez eu decida tomar uma ação no final do dia de negociação de cada troca envolvida.

Oi Rob, Acho que notei um erro na sua nova planilha de cálculo de transporte (docs. google/spreadsheets/d/1ipugeBCk_W-K4_9wnQmU6RfVvZoIRzFfKrw3ly-h8QA/edit? usp=sharing). A célula G22 tem: "= IF (AND (C22 & lt; 0, F22 & lt; 0, C22-F22), C22-F22, G21 & quot ;. Eu acho que você deve excluir o terceiro elemento no & quot; E & quot; função.

Fixo. Muito obrigado.

Fico feliz em ajudar, obrigado por todos os seus conselhos em resposta a todos os meus posts. Eu tenho escrito o seu "Capítulo 15" sistema por alguns dias agora. Poderia, por favor, confirmar o seguinte em relação à sua estratégia de carry: No dia 4 de Novembro, o preço de fecho do Eurodollar de dezembro de 2016 era de 99.075 e o preço de fecho do Jan 2017 Eurodollar era de 99.070. Portanto, o sinal de negociação seria longo. Então, eu deveria ser o contrato de janeiro de 2017, correto? E se o spread fosse significativamente maior no contrato de janeiro de 2017? Estaria tudo bem em ir o contrato de dezembro de 2016? Haveria algum motivo para olhar para o contrato de janeiro a fevereiro de 2017, ou deveríamos estar sempre olhando os dois contratos mais próximos para determinar a previsão? Obrigado.

Qual contrato você deve negociar eu discuto mais aqui: qoppac. blogspot. co. uk/2015/05/systems-building-futures-rolling. html. Como medir carry eu discuto mais nos apêndices do meu livro.

Oi Rob, em seu livro, você menciona que é preferível medir futuros de ações usando o preço à vista. No entanto, no seu sistema python, para o EUROSTX, você usa o contrato adicional (que não é mantido) versus o contrato mais próximo (que, necessariamente, deve ser mantido). Uma segunda pergunta, se eu puder: você menciona em seu livro que você tem como alvo a volatilidade anual de 37,5% em seu próprio sistema futuro, mas o fundador do fundo reporta sua volatilidade anual em cerca de 8%. Você sabe por quê? Obrigado.

a) É preferível usar spot, mas eu pessoalmente não o faço por causa do incômodo de obter dados sincronizados.

Acabei de começar a comercializar o seu sistema do capítulo 15 usando você o código terrisivo do sistema Pysystemtrade. Por enquanto, tudo bem. Enquanto isso, eu estava interessado em um artigo recente que descrevia um sistema muito lucrativo e simples: se o preço do sp500 está acima de 200 sma, invista em 3x de alavancagem; Caso contrário, investir em Tbills. Eles receberam um CAGR de 27%, mas com um rebaixamento máximo de 92%, durante um backtest muito longo. Isso me fez pensar em adicionar um recurso de perda de tempo. Então, eu tenho backtesting um sistema semelhante com alavancagem de 4x, mas um stoploss de 4% que é redefinido diariamente. Eu devo estar fazendo algo errado no meu backtest, já que estou vendo cerca de 50% CAGR com apenas cerca de 50% de redução máxima. Isso foi backtested no emini de volta ao seu início em 1997. Eu então ampliei a alavancagem para 10X, com um stop loss de 1%, e estou vendo alguns retornos loucos, com rebaixamentos não razoáveis. Estou assumindo um custo de negociação de US $ 17 por contrato. Alguma ideia de onde um novato como eu está errado? Obrigado.

b) o seu backtest agora contém mais & # 39; & # 39; implícito & # 39; encaixe (experimentando diferentes variações de stoploss) o que provavelmente significa que sua taxa de sharpe é superestimada devido ao overfitting.

c) como um sistema único e demorado, os seus retornos são exagerados porque os retornos patrimoniais passados ​​e os retornos do faturamento são provavelmente muito menores no futuro (principalmente devido à menor inflação)

d) porque o SR realizável é provavelmente muito menor do que você pensa, executá-lo com alta alavancagem é extremamente perigoso.

e) esses tipos de sistemas (ações ou títulos do Tesouro) são tóxicos com alavancagem, pois têm baixo risco médio, mas alto risco de pico. Um choque de mercado quando você está 100% em ações e 10 vezes a alavancagem o matará antes que você possa sair da sua posição.

f) Com um stoploss de 1%, você estará negociando quase todos os dias com um período de detenção muito curto. Você precisa de dados intradiários e você precisa testar o efeito de atrasar suas enchimentações por uma hora. até um dia ou até vários dias (pense em outubro de 87 ou setembro de 2001). Você também precisa certificar-se de que seus custos de negociação estão no local. Qual% de sua conta está pagando em custos anualmente?

Obrigado pela sua resposta abrangente, Rob. Eu acho que meu erro principal foi assumir que meus stoplosses seriam preenchidos rapidamente com uma quantidade aceitável de derrapagem. Eu não percebi que eles poderiam ser adiados por várias horas ou dias.

É mais seguro assumir que você foi preenchido no mínimo do dia - cerca de 22%.

Robert, obrigado pela inestimável informação que você recolheu e gastou o tempo para compartilhar.

Ao olhar para o seu método para recuperar informações de conta e posição do IB, uma de suas duas "Obter posições e informações contábeis" os links mostraram como quebrados.

O objetivo era verificar como seu código retornava de uma falha / falha (Python, sistema.) E tentar restaurar a posição antes da falha. Por exemplo. O código salva em uma posição de banco de dados e conta após cada troca para recuperação e relatório de desastres futuros?

Você pode me dizer em que página o link está ligado e o endereço para o qual ele está tentando se conectar.

Na negociação, vejo que a volatilidade do preço intradiário é mais do que o esperado pelo desvio padrão dos retornos diários. Eu acho que é porque apenas os preços de fechamento do dia são usados. E se eu tiver volatilidade diária de maneira diferente, com base nos retornos, que são o movimento máximo do preço do fechamento anterior? Ou seja Eu uso High, Low of current day e Close do dia anterior e eu comparo abs (High / Close - 1) vs abs (Low / Close - 1) para aumentar, mas armazene seu valor com sinal, não abs. Então EMA suavizando como de costume. Eu testei o método e, para os meus instrumentos, ele mostra uma volatilidade de cerca de 30% a mais do que o método original. Ele permite evitar grandes movimentos de capital intradía, mas, não consigo entender, diminui os lucros ou não diminui, porque o capital usado para obter posições se torna menor.

Você não deve esperar que isso aumente ou diminua seus lucros, mas é verdade que adicionar mais informações (por exemplo, movimentos de preços dentro do dia) deve dar uma melhor previsão de volatilidade; então, se você medir o volume esperado versus o realizado, provavelmente vai aparecer um pouco melhor.

16 melhores livros de negociação de todos os tempos.

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16 Melhores livros de negociação de todos os tempos.

Eu escrevi em um artigo anterior sobre as vantagens de um bom livro em um blog, então aqui está minha lista dos 16 melhores livros de negociação de todos os tempos. Estes são todos os livros que li e posso recomendar. Se você é novo nos mercados financeiros, esses livros são o melhor lugar para começar.

Escolhas de consenso.

Existem centenas de livros de negociação por aí, mas há apenas dois que são mencionados repetidamente como sendo o melhor do grupo.

Jesse Livermore, também conhecido como o "pistão do garoto", é considerado um dos melhores traders de todos os tempos, ganhando e perdendo muitos milhões de dólares durante a Grande Depressão e anos circunvizinhos. Este livro clássico é educacional e uma ótima leitura.

A série de Wizards do mercado por Jack Schwager inclui os feiticeiros originais do mercado, feiticeiros do mercado novo e feiticeiros do fundo de cobertura. Os livros contêm entrevistas inestimáveis ​​com alguns dos maiores comerciantes dos últimos 30 anos. Schwager é o autor de uma série de outros livros, no entanto, o seu original Market Wizards nunca foi superado.

Mais clássicos de negociação.

Facilmente uma das melhores tendências seguintes livros lá fora, se não o melhor. O livro de Michael Covel é completamente persuasivo e cheio de exemplos detalhados de estratégias de negociação e a tendência de seguir fundos que os utilizam. Há uma seção sobre o desempenho da sequência de tendências e um segmento sobre a tendência após os estoques. Muitas das minhas idéias comerciais atuais são baseadas em algumas das idéias deste livro.

Não tão bom quanto Tendência Seguindo em termos de profundidade, mas ainda uma tendência informativa e educativa seguindo o livro. Curtis Faith & # 8217; s livro merece seu lugar na lista de melhores livros comerciais, pois detalha as façanhas dos famosos Turtle Traders mentored por Richard Dennis na década de 1970.

Eu posso estar errado, mas não acho que muitos tenham lido este. Rindo de Wall Street, detalha o pouco tempo que o investidor Chris Camillo transformou US $ 20.000 em mais de US $ 2 milhões em apenas alguns anos e ele fez isso com uma estratégia realmente única que analisou as mídias sociais e as tendências populares. Um ótimo livro para os tempos modernos e mostra porque é tão importante ser original.

Sistemas de negociação.

Eu peguei isso na biblioteca anos atrás, numa época em que eu trabalhava como day trader e lutava para sobreviver. Foi Perry Kaufman quem primeiro me convenceu de que os sistemas de negociação são cruciais se você tiver dificuldade em manter seus negócios ou com o lado emocional da negociação.

Este livro, do Dr. Howard Bandy, foi desenvolvido para a Amibroker, mas também contém uma visão brilhante do design do sistema, além de detalhar o código da AFL para vários exemplos de sistemas de negociação. O código pode ser facilmente adaptado para outros programas de negociação.

Assim como o QTS, o Dr. Bandy também tem vários outros livros sobre design de sistemas de negociação, incluindo Sistemas de Negociação de Reversão Média, Desempenho do Sistema de Modelagem e seu último livro, Análise Técnica Quantitativa. Todos os livros do Dr. Bandy são excelentes leituras para desenvolvedores de sistemas.

Psicologia.

O livro clássico de Charles MacKay foi publicado pela primeira vez em 1841, mas mantém seu fascínio por seu retrato eloqüente de bolhas e manias. Depois de ler isto, você entenderá como as bolhas econômicas acontecem e por que elas realmente não são nada de novo.

Acho bons livros de psicologia de negociação difíceis de encontrar. Embora eles sejam bem recebidos, eu pessoalmente não acho que a Trading na Zona ou o Naked Trader tenham ambos uma quantidade razoável de material de preenchimento. Entrar na minha sala de negociação, no entanto, pelo Dr. Alexander Elder, é um bom equilíbrio entre ciência e intuição.

Leituras favoritas.

Jim Rogers co-fundou o Quantum Fund com George Soros e retirou-se de Wall Street aos 37 anos de idade. Neste livro, ele circumnavigates o globo em um Mercedes Benz, construído sob medida, enquanto fornece sabedoria de investimento como ele vai. Eu gosto de todos os Rogers & # 8217; livros, mas isso é o melhor.

Há uma boa razão pela qual Michael Lewis & # 8216; O livro tornou-se um best-seller. Ele oferece uma visão fascinante dos mercados financeiros, mas o mais importante, é uma ótima leitura, mesmo para aqueles que não têm interesse em negociar.

Investindo clássicos.

Este é o clássico tomo de investimento de Benjamin Graham que Buffet afirma ter lido capa a capa não menos que 7 vezes antes de colocar dinheiro nos mercados. O livro ainda é considerado a cartilha essencial sobre o investimento em valor.

Há inúmeros livros que flutuam em torno dessa tentativa de explicar o estilo de investimento da Warren Buffett no mercado batendo, mas acho Buffetology ser o mais claro e fácil de ler. Criado por sua ex-nora, Mary Buffett, este livro é uma ótima introdução ao estilo Buffet.

Um excelente livro escrito por Timothy Hayes, da Ned Davis Research, que detalha como construir indicadores econômicos compostos que podem ser usados ​​para prever grandes pontos de virada e tendências do mercado. É muito bem colocado e é exaustivo em sua pesquisa, dando muitos gráficos e exemplos.

Leituras mais avançadas.

Mandelbrot é um matemático nobre e pioneiro na matemática fractal. Fractais descrevem coisas que não importa quão perto você esteja, nunca fique mais simples. Como os ramos de couve-flor, costas irregulares e mercados financeiros.

O gerenciamento de dinheiro é possivelmente o componente mais importante da negociação bem-sucedida. No New Money Management, Ralph Vince, dá sua própria opinião sobre o assunto, incluindo a cobertura do & # 8216; ótimo f & # 8217; e & # 8216; risco de ruína & # 8217; . Este livro é o mais abrangente que li sobre o assunto da administração do dinheiro. Não é barato, no entanto.

Seria estúpido escrever uma lista dos melhores livros de negociação sem mencionar meu próprio livro. De muitas maneiras, o HTBWS é um acúmulo de todos os livros desta página. Todos os segredos e técnicas desses clássicos ajudaram a moldar meu livro, que tentei reunir de maneira concisa.

Prefiro audiolivros? Obtenha meu audiolivro agora da Amazon Audible (teste gratuito) ou no iTunes.

Qualquer coisa que perdi?

Já posso pensar em alguns que poderiam ser adicionados a esta lista, mas acho que vou parar por aí. Quais livros de negociação você recomendaria? E você acha que eu deveria ter incluído?

Precisa de mais recomendações de livros?

Há muito mais livros de negociação para você conferir na página de Recursos.

Ou, se você preferir aprender on-line, confira minha lista dos 15 melhores cursos de negociação de ações da web.

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.

Top 5 livros essenciais para iniciantes para negociação algorítmica.

O comércio algorítmico é geralmente percebido como uma área complexa para os iniciantes se familiarizarem. Abrange uma ampla gama de disciplinas, com certos aspectos que exigem um grau significativo de maturidade matemática e estatística. Por conseguinte, pode ser extremamente desanimador para os não iniciados. Na realidade, os conceitos gerais são fáceis de entender, enquanto os detalhes podem ser aprendidos de maneira iterativa e contínua.

A beleza da negociação algorítmica é que não há necessidade de testar o conhecimento sobre capital real, já que muitas corretoras oferecem simuladores de mercado altamente realistas. Embora existam certas ressalvas associadas a esses sistemas, elas fornecem um ambiente para promover um nível profundo de entendimento, sem absolutamente nenhum risco de capital.

Uma pergunta comum que recebo dos leitores da QuantStart é "Como faço para começar no comércio quantitativo?". Eu já escrevi um guia para iniciantes sobre negociação quantitativa, mas um artigo não pode esperar cobrir a diversidade do assunto. Assim, decidi recomendar meus livros de negociação de quantia de nível de entrada favoritos neste artigo.

A primeira tarefa é obter uma visão geral sólida do assunto. Eu descobri que é muito mais fácil evitar discussões matemáticas pesadas até que o básico seja coberto e entendido. Os melhores livros que encontrei para esse fim são os seguintes:

1) Negociação Quantitativa por Ernest Chan - Este é um dos meus livros financeiros favoritos. O Dr. Chan oferece uma excelente visão geral do processo de criação de um sistema de negociação quantitativo "de varejo", usando o MatLab ou o Excel. Ele torna o assunto altamente acessível e dá a impressão de que "qualquer um pode fazê-lo". Embora haja muitos detalhes que são ignorados (principalmente por questão de brevidade), o livro é uma ótima introdução sobre como funciona o comércio algorítmico. Ele discute geração alfa ("o modelo comercial"), gerenciamento de risco, sistemas automatizados de execução e certas estratégias (particularmente momentum e reversão à média). Este livro é o lugar para começar. 2) Inside the Black Box por Rishi K. Narang - Neste livro, Dr. Narang explica em detalhes como funciona um fundo de hedge quantitativo profissional. É lançado em um investidor experiente que está pensando em investir em tal "caixa preta". Apesar da aparente irrelevância para um comerciante de varejo, o livro realmente contém uma riqueza de informações sobre como um "bom" sistema de negociação de quantum deve ser realizado. Por exemplo, a importância dos custos de transação e gerenciamento de risco são delineados, com idéias sobre onde procurar mais informações. Muitos comerciantes de algo de varejo poderiam fazer bem para pegar isso e ver como os 'profissionais' realizam sua negociação. 3) Negociação Algorítmica & amp; DMA por Barry Johnson - A frase "negociação algorítmica", no setor financeiro, geralmente se refere aos algoritmos de execução usados ​​por bancos e corretores para executar transações eficientes. Eu estou usando o termo para cobrir não apenas os aspectos de negociação, mas também de negociação quantitativa ou sistemática. Este livro é principalmente sobre o primeiro, sendo escrito por Barry Johnson, que é um desenvolvedor de software quantitativo em um banco de investimento. Isso significa que não tem utilidade para o quant varejo? De modo nenhum. Possuir uma compreensão mais profunda de como as trocas funcionam e a "microestrutura de mercado" pode ajudar imensamente a lucratividade das estratégias de varejo. Apesar de ser um tomo pesado, vale a pena pegar.

Uma vez que os conceitos básicos são apreendidos, é necessário começar a desenvolver uma estratégia de negociação. Isso é geralmente conhecido como o componente de modelo alfa de um sistema de negociação. As estratégias são fáceis de encontrar nos dias de hoje, no entanto, o verdadeiro valor vem em determinar seus próprios parâmetros de negociação através de extensa pesquisa e backtesting. Os seguintes livros discutem certos tipos de sistemas de negociação e execução e como implementá-los:

4) Algorithmic Trading por Ernest Chan - Este é o segundo livro do Dr. Chan. No primeiro livro, ele escapou ao momentum, à reversão à média e a certas estratégias de alta frequência. Este livro discute essas estratégias em profundidade e fornece detalhes significativos da implementação, embora com mais complexidade matemática do que na primeira (por exemplo, filtros de Kalman, estacionariedade / cointegração, CADF, etc.). As estratégias, mais uma vez, fazem uso extensivo do MatLab, mas o código pode ser facilmente modificado para C ++, Python / pandas ou R para aqueles com experiência em programação. Ele também fornece atualizações sobre o comportamento mais recente do mercado, já que o primeiro livro foi escrito há alguns anos. 5) Negociação e Trocas por Larry Harris - Este livro concentra-se na microestrutura do mercado, que eu pessoalmente acho que é uma área essencial para aprender, mesmo nos estágios iniciais da negociação de quant. A microestrutura de mercado é a "ciência" de como os participantes do mercado interagem e as dinâmicas que ocorrem na carteira de pedidos. Está intimamente relacionado a como as trocas funcionam e o que realmente acontece quando uma negociação é feita. Este livro é menos sobre estratégias de negociação como tal, mas mais sobre coisas para estar ciente ao projetar sistemas de execução. Muitos profissionais do espaço financeiro financeiro consideram isso um excelente livro e também o recomendo.

Nesta fase, como um comerciante de varejo, você estará em um bom lugar para começar a pesquisar os outros componentes de um sistema de negociação, como o mecanismo de execução (e seu profundo relacionamento com os custos de transação), bem como gerenciamento de risco e portfólio. Eu dicarei livros para esses tópicos em artigos posteriores.

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