Opções de ações em escada

Escada de Colocação Curta.
A short put ladder, ou bull put ladder, é uma estratégia de risco limitado e ilimitado na negociação de opções que é empregada quando o negociador de opções pensa que o título subjacente experimentará volatilidade significativa no curto prazo.
Para configurar a escada de venda curta, o negociador de opções vende uma quantia in-the-money, compra um put no dinheiro e compra outra put out-of-the-money com um menor strike da mesma data de vencimento e segurança subjacente.
Downside Ilimitado, Potencial de Lucro de Upside Limitado.
O ganho máximo é limitado ao crédito inicial recebido se o preço das ações se elevar acima do ponto de equilíbrio superior, mas um grande lucro ilimitado pode ser obtido se o preço das ações fizer um movimento dramático para a desvantagem abaixo do ponto de equilíbrio inferior.
A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Escada de Bond.
O laddering de bônus é uma técnica projetada para ajudar os investidores a navegar por condições de mercado imprevisíveis ou, mais especificamente, pelas mudanças nas taxas de juros do mercado de títulos. Esta estratégia pode ser alcançada através de datas de vencimento de obrigações escalonadas.
A vida típica de um título exige que um investidor compre um título, investindo dinheiro em um empréstimo para a organização emissora, e a organização fará pagamentos de juros periódicos ao investidor até que o título atinja sua data de término especificada, também conhecida como o título. data de vencimento do título. Na data de vencimento, o investimento inicial do investidor, ou principal, será devolvido integralmente. Para mais informações, consulte Bond Basics.
Os três principais objetivos da compra de títulos múltiplos e escalonamento de suas respectivas datas de vencimento incluem:
Gestão de taxas de juros - Investir dinheiro em títulos múltiplos com diferentes datas de vencimento pode potencialmente ajudar a proteger os investidores da volatilidade das taxas de juros e fornecer oportunidades adicionais de reinvestimento. Quando um título amadurece e o investidor está pronto para reinvestir, ele está vinculado à taxa de juros vigente naquele momento. Mas com múltiplas obrigações vencendo em momentos diferentes, o investidor pode aumentar a probabilidade de reinvestimento a taxas de juros favoráveis. No entanto, é igualmente provável que as taxas de juros sejam desfavoráveis, e os investidores devem estar preparados para assumir esse risco. Reunião de oportunidades de investimento no momento certo - Investir em apenas um título vincula todo o capital de compra do investidor até a data de vencimento desse título. Investir em numerosos títulos fornece aos investidores múltiplas datas de vencimento e pode potencialmente fornecer mais flexibilidade financeira para os investidores. A Teoria da Escada de Obrigações sugere que níveis mais altos de flexibilidade darão aos investidores maior potencial para capitalizar (ou proteger-se de) mercados tolos e em baixa, embora não haja garantia de que esse seja o caso de qualquer estratégia de investimento. Colhendo as recompensas de forma oportuna - Escalar vínculos também pode afetar o investidor de uma maneira mais imediata. A escalonamento das datas de vencimento dos títulos distribui os pagamentos de juros recebidos pelo investidor. Em vez de receber o pagamento total de juros por um único bônus em um dia a cada seis meses (a maioria dos títulos paga juros semestralmente), o investidor pode organizar uma carteira de títulos escalonada para receber pagamentos de juros em parcelas regulares feitas a cada poucas semanas ou meses.
Escaladas de títulos são comumente usadas por investidores que dependem muito de seus investimentos para obter renda, mas podem ter vantagens e desvantagens para qualquer investidor. Para obter mais informações sobre os riscos específicos do investimento em títulos, consulte Riscos da obrigação.
Como Ladder seu portfólio de títulos.
Escalada de obrigações é uma técnica de investimento obtida através de datas de vencimento de obrigações escalonadas. Para escalonar seus laços:
Tenha um preço em mente - Comece por decidir a quantidade de dinheiro que você deseja investir em títulos. Build Your Ladder - Determine o número de títulos, ou 'degraus', que você quer comprar para o seu portfólio de investimentos. Seus pagamentos de juros futuros dependerão do número de títulos usados ​​para construir sua escada e de como você escolhe a distância entre suas respectivas datas de vencimento e as programações de pagamento de juros. Estenda sua escada para atender às suas necessidades pessoais - Quanto mais distantes estiverem as datas de vencimento dos títulos, maior será a sua escalada de títulos. A duração da sua escada de títulos pode variar de alguns anos a uma década ou mais. Como os rendimentos de títulos geralmente aumentam com o tempo, as garantias de títulos mais longos têm uma expectativa maior de gerar mais renda. No entanto, como em qualquer aspecto do investimento, escadas mais longas e a chance de rendimentos mais altos são acompanhadas por riscos mais altos e menos liquidez de recursos. Determine suas necessidades de pagamento de juros - Analise suas necessidades de renda atuais e futuras para configurar uma programação de pagamento de juros regular que funcione para você. Escolha suas ligações - Pesquise e selecione títulos que correspondam aos seus objetivos pessoais de investimento e se encaixem na sua escada de títulos. Para encontrar títulos que se ajustem à sua estratégia de investimento, use a ferramenta Localizador de títulos em sua conta. Basta clicar na guia Comércio, escolher CDs e amp; Obrigações do menu da esquerda, passe o mouse sobre a aba Bonds e clique com o botão esquerdo em Bond Finder. Digite os critérios de sua escolha, e o Bond Finder irá procurar títulos que atendam às suas solicitações.

Opções de stock de escada
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Construindo sua escada Premium.
Construindo sua escada Premium.
por James Cordier & # 38; Michael Gross.
em Pesquisa de Commodities, Interesse Geral de Investidor, Sugestões de Venda de Opções, Opções de Venda de DICAS, Lições de Venda de Opção de Vídeo.
Expirações desconcertantes são uma pedra angular que você precisa para construir uma Conta Consistentemente Produtiva.
Michael Gross do WATCH OPTIONSELLERS explica como construir uma escada premium mensal vendendo opções de venda e vendendo opções de compra em commodities.
Se você me pegasse no telefone para fazer perguntas sobre um portfólio de vendas de opções gerenciadas, uma das primeiras coisas que eu perguntaria é: "Quais são os seus motivos para querer investir em uma conta desse tipo? & # 8220; 8221;
Se você é como a maioria dos investidores, você responderá algo sobre o efeito de "ganhar dinheiro", & # 8221; & # 8220; para aumentar meu capital & # 8221; ou & # 8220; para gerar renda. & # 8221;
Todos os objetivos dignos.
O que você pode não mencionar é como você deseja obter esses objetivos. Se você é como a maioria, sua parte tácita da resposta é "Eu quero ganhar dinheiro com o menor risco, menos estresse, menos rebaixamentos e mais consistência que pode ser feito." # 8221;
Mas você não vai dizer isso. Porque todos sabemos que qualquer investimento, incluindo opções de venda, envolve risco. E para reconhecer o medo é muitas vezes contra o & # 8220; vem com o território & # 8221; bravata comum aos investidores alternativos.
"Eu quero ganhar dinheiro com o menor risco, menos estresse, menos rebaixamentos e mais consistência que pode ser feito." # 8221;
Você não terá que me dizer isso, no entanto. Eu vou dizer isso para você porque eu sou o maior covarde do mundo quando se trata de colocar o capital do cliente em risco. Eu odeio o risco, odeio o estresse, eu odeio absolutamente os drawdowns e estou constantemente procurando melhorar a consistência. Felizmente, as opções de venda têm uma consistência que já pode dar uma grande porcentagem de vencedores para cada perdedor. O que pode fazer com que a sua opção de escrever portfólio seja uma alocação mais valorizada, no entanto, pode ser uma curva de patrimônio uniforme.
Investir para o retorno, não excitação.
Gerar um ótimo retorno pode ser tremendamente gratificante. No entanto, se você é como eu, pode não valer a pena se você tem que andar de montanha-russa para chegar lá. Você está investindo em retorno, não em empolgação. Retornos de dois dígitos podem ser o que você procura, mas chegar lá em uma tendência confiável agradável e suave para cima seria desejável para oscilações mensais, quedas e recuperações.
Andar de montanha-russa pode ser um momento divertido com seus filhos. Mas provavelmente não é a experiência que você está procurando com o seu Portfolio de Vendas Opcionais.
Para esse fim, um elemento-chave que encontrei para incorporar em nossa estratégia não é apenas diversificar os mercados nos quais as carteiras vendem opções, mas diversificar os meses de vencimento. Nós denominamos esta estratégia de opções surpreendentes. Se você está vendendo opções por conta própria, pode usar essa estratégia em seu próprio portfólio para aumentar sua consistência.
Expirações escalonadas.
Opções curtas desconcertantes é uma estratégia popular com investidores de renda e retorno total. Você pode ouvir alguns comparando essa estratégia à criação de um vínculo ou CD & # 8220; ladder & # 8221 ;, em que você tem papel em vencimento em todos os meses do ano. As estratégias podem ser semelhantes, embora a escada do prêmio da opção traga mais riscos com o potencial de retornos mais altos. Essa abordagem é apresentada em The Complete Guide to Option Selling da nova edição de 2014, agora disponível em OptionSellers / Book. É uma parte importante da estruturação de seu portfólio e pode desempenhar um papel importante no desempenho consistente do seu portfólio.
Escalar ou “colocar em camadas” suas opções é um conceito de venda de grupos de opções com meses de vencimento diferentes com o objetivo de ter uma certa quantidade de opções expirando a cada mês.
Por exemplo, um investidor querendo escalonar seu portfólio faz a seguinte abordagem:
Opção Premium Ladder usando Staggering.
Mês 1 - Venda de opções 90 dias fora.
Mês 2 - Opções de venda 90 dias fora.
Mês 3 - Venda de opções 90 dias fora.
O objetivo dessa abordagem é definir o portfólio para que você tenha opções “programadas” para expirar em todos os meses do ano - proporcionando assim um fluxo estável de renda ou taxa de retorno. No final dos primeiros 90 dias, seu primeiro conjunto de opções estará expirando. À medida que estes expiram, você continua a transferi-los para outro conjunto de opções de 90 dias e continua esse ciclo ao longo do ano. Claro, você poderia fazer isso em intervalos de 120 dias ou intervalos de 150 dias também. No entanto, incorporando essa abordagem de construção de escada, você deve ter pelo menos algumas opções que expiram quase todos os meses.
O escalonamento de suas opções ao longo de diferentes meses do calendário pode fornecer uma curva de patrimônio mais consistente, além de ajudar a reduzir o risco.
Você pode empregar essa estratégia usando opções no mesmo mercado, juntamente com opções em diferentes mercados. Como a maioria das opções de commodities não tem opções disponíveis a cada mês, uma abordagem de combinação e combinação geralmente funciona melhor. Por exemplo, você poderia vender opções de petróleo bruto no primeiro mês, opções de café no segundo mês, opções de soja no terceiro mês. Se os mesmos fundamentos de oferta / demanda continuarem, você poderá repetir o ciclo no início do quarto mês.
Vantagens de construir sua escada premium.
Posicionar desta maneira oferece duas grandes vantagens:
Como já mencionado, ele pode fornecer um fluxo de renda mais consistente (ou retornos publicados) com opções que expiram a cada mês. Ele pode ser uma ferramenta eficaz para ajudar a gerenciar seu risco. À medida que as opções se aproximam da expiração, sua capacidade de causar perdas se torna diminuída. Ao escalonar suas opções, seu risco é efetivamente distribuído entre opções de baixo risco e risco mais alto. As opções de maior risco tendem a ser as mais novas opções que você acabou de vender & # 8211; aqueles com mais tempo. Conforme o tempo passa, o risco diminui - especialmente se eles permanecerem longe do dinheiro.
Se você planeja usar a venda de opções como uma estratégia de portfólio principal e não apenas uma maneira ocasional de gerar receita em excesso, criar uma escada premium é um método essencial para criar uniformidade e consistência em sua abordagem geral.
Saber mais.
Pacote de Descoberta do Investidor & # 038; Guia para iniciantes.
A OptionSellers oferece um programa especial de investimento apenas para investidores de alta renda líquida. Para aprender todos os detalhes sobre como trabalhar diretamente com os Autores do Guia Completo para Venda de Opções neste portfólio especializado, solicite sua Opção LIVRE Vendedor Investor Discovery Pack & # 038; Guia para iniciantes.
James Cordier é o fundador da OptionSellers, uma empresa de investimento especializada em escrever opções de commodities para investidores de alto valor líquido que buscam retornos desmedidos. Os comentários de James sobre o mercado são publicados por várias publicações financeiras internacionais e serviços de notícias, incluindo o The Wall Street Journal, a Reuters World News, a Forbes, a Bloomberg Television News e a CNBC. Michael Gross é analista da OptionSeller. O livro do Sr. Cordier e do Sr. Gross, The Complete Guide to Selling Option 3rd Edition (McGraw-Hill 2014) está disponível em livrarias e varejistas on-line agora. Para obter mais informações sobre contas de venda de opções gerenciadas, visite OptionSellers / Accounts (investimento mínimo de US $ 250.000)
Tabela de Preços Cortesia da CQG, Inc. Gráficos Fundamentais cortesia do The Hightower Report.
*** As informações neste artigo foram cuidadosamente compiladas de fontes consideradas confiáveis, mas sua precisão não é garantida. Use a seu próprio risco. Existe risco de perda em todas as negociações. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Os negociadores devem ler a Declaração de Divulgação de Opções antes de negociar opções e devem entender os riscos na negociação de opções, incluindo o fato de que sempre que uma opção é vendida, existe um risco ilimitado de perda, e quando uma opção é comprada, risco. Além disso, sempre que uma opção é comprada ou vendida, os custos de transação, incluindo taxas de corretagem e câmbio, estão em risco. Não é feita nenhuma representação de que qualquer conta tenha probabilidade de atingir lucros ou perdas semelhantes aos mostrados, ou em qualquer quantia. Uma conta pode ter resultados diferentes dependendo de fatores como o tempo de negociações e o tamanho da conta. Antes de negociar, deve-se estar ciente de que, com o potencial de lucros, também há potencial para perdas, que podem ser muito grandes. Todas as opiniões expressas são opiniões atuais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.

Gráficos de risco.
Gráficos de risco são a representação gráfica do risco subjacente de uma posição de ações e / ou opções. Neste artigo, estamos discutindo um gráfico de risco de opção.
Para entender os riscos inerentes de uma posição de opção, os negociadores podem usar um gráfico de risco para ver as possibilidades de lucro / perda de certos resultados.
Por exemplo, se um trader compra uma opção de compra de US $ 25 no estoque da ABC por US $ 175,00 (100 x US $ 1,75 = US $ 175), o trader pode ver a implicação de lucro / perda da posição através de um gráfico de risco.
Este é o gráfico de risco da posição da opção descrita acima ...
Como você pode ver, se o preço das ações da ABC estiver abaixo de US $ 25 no vencimento, a opção expirará sem valor. Mas lembre-se, a perda máxima na compra de uma chamada é limitada ao preço que o comerciante paga pela opção. Nesse caso, são $ 175. É por isso que a linha azul fica plana à esquerda da marca de US $ 25.
Mas se a ação estiver acima do preço de exercício de $ 25 no vencimento, o comprador da chamada ganhará dinheiro. É por isso que a linha azul começa a subir quando a área de US $ 25 é violada.
Escusado será dizer que existem centenas de resultados diferentes para diferentes estratégias de opções. O software de negociação de boa opção gera automaticamente gráficos de risco assim que a estratégia de opções é inserida.
Sobre o autor (Perfil do autor)
Marcus Haber é o co-editor da Options Trading Research e possui mais de uma década de experiência com opções reais. Aprendendo com alguns dos maiores nomes do negócio, Marcus atuou como estrategista de opções para várias empresas e também foi nomeado para o Conselho de Opções Advsiory com a Pershing, uma agência do Bank of New York.

Opções de stock de escada
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